Análisis de cointegración entre el índice general de la bolsa de valores de Lima y el producto bruto interno del Perú

Resumen

El presente estudio tuvo como objetivo determinar la existencia de una relación de cointegración entre el Producto Bruto Interno (PBI) y el Índice General de Bolsa de Valores de Lima (IGBVL). A través de un estudio longitudinal se recolectaron datos de las series en el periodo 2000–2014. Se determinó que existe una relación a corto y largo plazo entre las variables las cuales fueron modeladas matemáticamente mediante un modelo vectorial de corrección del error. El modelo fue validado determinando que existe estabilidad en su comportamiento. Si bien es cierto que la relación de cointegración es significativa, parecería que no logra captar con totalidad la relación entre el PBI y el IGBVL. Esto es debido en cierta manera al comportamiento determinístico del PBI.